今年上半年,鋼鐵板材價(jià)格震蕩下跌。
卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示,2024年上半年,熱軋板卷(帶鋼的一種)最高價(jià)格出現(xiàn)在年初,達(dá)到4114.5元/噸。隨后,市價(jià)價(jià)格逐步下跌,截至6月底,熱軋板卷全國(guó)均價(jià)為3717.83元/噸,較年初高價(jià)累計(jì)下跌了9.64%。
卓創(chuàng)資訊分析師李歡在接受《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者采訪時(shí)表示,2024年上半年,熱軋板卷行情基本呈現(xiàn)震蕩下跌局面。盡管其間有間歇性反彈,但行情最終轉(zhuǎn)為下跌,并在6月底再次跌至上半年最低點(diǎn)位附近。綜合來(lái)看,上半年市場(chǎng)行情持續(xù)下跌,這主要源于地產(chǎn)行業(yè)的低迷,其關(guān)聯(lián)行業(yè)如鋼結(jié)構(gòu)、機(jī)械等均受到一定影響,從而制約熱軋板卷的需求。
價(jià)格下跌趨勢(shì)明顯
卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示,2024年上半年,熱軋板卷最高價(jià)格出現(xiàn)在年初,為4114.5元/噸,截至6月底,熱軋板卷全國(guó)均價(jià)為3717.83元/噸,較年初高價(jià)累計(jì)下跌9.64%。長(zhǎng)周期行情來(lái)看,熱軋板卷價(jià)格在2021年沖至近五年高點(diǎn)后,便開始逐步下跌,2024年基本處于下跌通道中。
李歡分析稱,從具體數(shù)據(jù)來(lái)看,2024年上半年熱軋板卷最高價(jià)格出現(xiàn)在年初,隨后市價(jià)逐步下跌,一季度保持下跌趨勢(shì)。從4月開始,市價(jià)有所反彈,這主要受成本止跌轉(zhuǎn)漲的帶動(dòng)。然而,5月市價(jià)反彈結(jié)束,呈現(xiàn)橫盤整理的態(tài)勢(shì)。其主要原因在于5月宏觀消息偏利多,但市場(chǎng)供需面偏空,致使熱軋板卷價(jià)格上有頂、下有底,從而形成橫盤整理的局面。6月市價(jià)再次轉(zhuǎn)跌,這主要是因?yàn)?月消息面轉(zhuǎn)淡,供需矛盾凸顯,帶動(dòng)市價(jià)重心下移。
另外,根據(jù)Myspic普鋼絕對(duì)價(jià)格指數(shù),上半年螺紋鋼價(jià)格最高點(diǎn)出現(xiàn)在1月3日,為4116元/噸,最低點(diǎn)出現(xiàn)在4月1日,為3589元/噸,高低差達(dá)到527元/噸。6月28日,Myspic螺紋鋼絕對(duì)價(jià)格指數(shù)收于3613,環(huán)比下跌199.61。
事實(shí)上,市場(chǎng)供需矛盾逐步加劇,是鋼材市場(chǎng)震蕩下跌的主要因素。
就產(chǎn)量情況來(lái)看,卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示,2024年上半年熱軋板卷產(chǎn)量總計(jì)15597.37萬(wàn)噸,同比增加11.19%。
李歡表示,2024年上半年熱軋板卷市場(chǎng)基本保持增產(chǎn)模式。產(chǎn)量增加的原因主要有兩點(diǎn):首先,2024年上半年新增熱軋產(chǎn)能較為集中。據(jù)卓創(chuàng)資訊監(jiān)測(cè),上半年共投產(chǎn)5條熱軋產(chǎn)線,涉及產(chǎn)能2170萬(wàn)噸,其中有1000萬(wàn)噸的產(chǎn)能于上半年調(diào)試完畢,并且實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。其次,螺紋鋼市場(chǎng)行情表現(xiàn)差強(qiáng)人意,卷螺差擴(kuò)大,部分鋼廠積極轉(zhuǎn)產(chǎn)熱卷,從而帶動(dòng)熱卷日產(chǎn)量增加。
“在地產(chǎn)行業(yè)低迷的背景下,其關(guān)聯(lián)行業(yè)如鋼結(jié)構(gòu)、機(jī)械等均受到一定的影響,從而制約熱軋板卷的需求。在眾多終端行業(yè)中,僅有造船行業(yè)發(fā)展向好,其余行業(yè)均呈現(xiàn)不同幅度的下滑。需求表現(xiàn)疲軟,而供應(yīng)卻持續(xù)高位,致使市場(chǎng)供需差逐步擴(kuò)大?!崩顨g表示,近幾年,熱軋板卷市場(chǎng)供應(yīng)增速逐步超過需求增速,使得市場(chǎng)結(jié)余——供需差呈現(xiàn)逐步擴(kuò)大的局面。截至2024年6月底,熱軋板卷市場(chǎng)供需差逐步擴(kuò)大到最高1460萬(wàn)噸的水平,較去年6月的供需差水平提高了3倍左右。
蘭格鋼鐵網(wǎng)研究中心副主任葛昕表示,目前來(lái)看,國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)將受到鋼廠供給釋放漸升、季節(jié)性天氣效應(yīng)深入、終端需求釋放不足、成本支撐維持韌性等多重因素的影響。由于鋼廠持續(xù)處于小幅虧損狀態(tài),同時(shí)北方和南方地區(qū)進(jìn)入了晴熱與雷雨交加的季節(jié),終端需求釋放力度明顯受限,國(guó)內(nèi)鋼市正向“供應(yīng)漸升、需求走弱”的局面轉(zhuǎn)換。而鋼廠產(chǎn)能釋放或?qū)⑹艿健靶√潛p和弱需求”的雙重限制。
從鋼廠利潤(rùn)情況來(lái)看,自2024年6月以來(lái),鋼廠持續(xù)處于小幅虧損態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵研究中心測(cè)算,截至6月底,以兩周原料庫(kù)存測(cè)算的兩大主要鋼材品種均處于虧損局面,其中三級(jí)螺紋鋼虧損近40元/噸左右,而熱軋板卷虧損近70元/噸。
李歡也表示,上半年熱軋板卷成本呈現(xiàn)先跌后漲再跌的趨勢(shì)。在成本變動(dòng)背景下,熱軋板卷鋼廠于4月以及6月出現(xiàn)虧損,最高虧損額度在100元/噸左右。
下半年或好于上半年
對(duì)于未來(lái)的市場(chǎng)走勢(shì),李歡認(rèn)為,下半年隨著熱軋板卷市場(chǎng)需求恢復(fù),價(jià)格或再次遵循季節(jié)性規(guī)律。預(yù)計(jì)下半年走勢(shì)呈現(xiàn)“漲-跌-漲”的局面??紤]到2024年偏高的供需矛盾,預(yù)計(jì)2024年價(jià)格重心較2023年保持下移趨勢(shì)。預(yù)計(jì)熱軋板卷全年均價(jià)為3877.54元/噸,較2023年均價(jià)下跌4.22%。
李歡分析稱,首先,供應(yīng)方面,就熱軋板卷行情新增產(chǎn)能情況以及鋼廠檢修計(jì)劃來(lái)看,暫未出現(xiàn)集中檢修減產(chǎn)的計(jì)劃。預(yù)計(jì)熱軋板卷產(chǎn)量將繼續(xù)保持高位水平,供應(yīng)壓力持續(xù)存在。這將奠定全年熱軋板卷價(jià)格重心較2023年下移的基礎(chǔ)。其次,需求方面,上半年市場(chǎng)需求釋放不足。但下半年隨著各個(gè)地區(qū)促消費(fèi)政策的落實(shí),或有望帶動(dòng)各個(gè)終端訂單情況好轉(zhuǎn),進(jìn)而促進(jìn)熱軋板卷市場(chǎng)需求逐步轉(zhuǎn)好。預(yù)計(jì)下半年“金九”時(shí)節(jié)仍舊可期,8月市場(chǎng)行情或?qū)⑻崆皢?dòng),帶動(dòng)市價(jià)逐步上漲。需求則將對(duì)行情起到一定的帶動(dòng)作用。
同時(shí),鋼鐵行業(yè)的發(fā)展不僅受到國(guó)內(nèi)政策的支持,還受到國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境的推動(dòng)。隨著全球經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇,鋼鐵行業(yè)的出口韌性十足,國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不斷提高。
據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì),2024年1—5月我國(guó)鋼材出口延續(xù)良好態(tài)勢(shì),出口鋼材4465.5萬(wàn)噸,同比增加24.7%。5月出口963.1萬(wàn)噸,環(huán)比上升4.4%。
近日,南京鋼鐵股份有限公司首席分析師張秋生公開表示,管線鋼近兩年市場(chǎng)表現(xiàn)也非常好,尤其是中東地區(qū)管線鋼需求量特別大,后期中亞地區(qū)管線鋼的需求也會(huì)增加,未來(lái)是一個(gè)很好的機(jī)會(huì)。同時(shí),隨著我國(guó)基建的不斷發(fā)力及鋼結(jié)構(gòu)橋梁技術(shù)的不斷應(yīng)用,近幾年鋼廠橋梁鋼板的訂單相當(dāng)旺盛。目前國(guó)內(nèi)橋梁板產(chǎn)量接近250萬(wàn)噸規(guī)模,且有逐年遞增的趨勢(shì)。
張秋生認(rèn)為,長(zhǎng)期來(lái)看,鋼鐵行業(yè)依然處于下行周期中,企業(yè)面臨產(chǎn)能過剩、需求不足等問題。從中期來(lái)看,如果沒有特別的“黑天鵝”事件,鋼價(jià)將逐步企穩(wěn)。短期來(lái)看,鋼材市場(chǎng)二季度好于一季度,下半年好于上半年,鋼價(jià)將圍繞成本線上下200元/噸至300元/噸浮動(dòng)。
蘭格鋼鐵網(wǎng)專家、友發(fā)集團(tuán)高級(jí)顧問韓衛(wèi)東也表示,從下半年鋼價(jià)運(yùn)行區(qū)間來(lái)看,可能會(huì)出現(xiàn)以下兩種情況。首先,如果下半年需求正常,限產(chǎn)相對(duì)溫和,產(chǎn)量與去年同期持平,價(jià)格會(huì)回到去年下半年均價(jià)水平,帶鋼大約在4000元/噸左右。其次,如果下半年需求出現(xiàn)“錯(cuò)配”,如地方債多發(fā)、工地?fù)尮て?、房地產(chǎn)投資由負(fù)10%收縮至2%到3%、基建投資上升等,需求較正常水平偏高。同時(shí),下半年限產(chǎn)非常嚴(yán)格,那么下半年鋼價(jià)將回到去年上半年均價(jià)水平,帶鋼價(jià)格或?qū)⑦_(dá)到4300元/噸左右。明年市場(chǎng)需求將趨于穩(wěn)定,近兩年的震蕩行情將結(jié)束,迎來(lái)震蕩向上的走勢(shì)。
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